Estratégia de profundidade do mercado forex

Introdução à profundidade de mercado (DOM)

O Depth of Market (DOM) fornece aos negociadores uma medida do número de pedidos de compra e venda pendentes para um par de moedas em uma faixa de preços de mercado diferentes. A Profundidade do Mercado fornece aos negociadores informação sobre o montante de liquidez disponível a diferentes preços de mercado. Quanto maior o volume de ordens de compra e venda a cada preço, maior a profundidade do mercado. A profundidade do mercado é geralmente chamada de carteira de pedidos, devido ao fato de que os dados de profundidade de mercado mostram as ordens pendentes atuais de uma moeda ou segurança. A profundidade dos dados do mercado geralmente está disponível a partir da troca por uma taxa fixa; no entanto, aqueles que negociam Forex podem ser capazes de fazer uso dos dados de Nível de Mercado do Nível II diretamente de sua corretora.

Os usos da profundidade dos dados do mercado.

Escalpelamento: alguns operadores que usam estratégias de escalpelamento usam dados de profundidade de mercado para ajudá-los a determinar quando devem entrar e sair de posições. A profundidade dos dados do Market é particularmente útil para aqueles que escalpelam como indicadores técnicos e os gráficos candlestick tendem a ser menos confiáveis ​​em períodos de tempo mais curtos. Muito poucos traders baseiam suas decisões comerciais de curto prazo exclusivamente nos dados do Depth Market e, em vez disso, usam a profundidade dos dados de mercado juntamente com a análise técnica e outras ferramentas de negociação. A FXTM produziu um vídeo muito bom descrevendo como os dados de profundidade de mercado podem ser usados ​​por cambistas e operadores de curto prazo.

Veja quais Corretores Permitem Escalpelamento na nossa página Comparação de Corretores.

Sinta o mercado: ver a profundidade do mercado permite que o trader veja o fluxo de pedidos na perspectiva das corretoras, o que oferece aos operadores uma visão única do viés direcional do mercado. Os comerciantes podem ficar de olho no fluxo de pedidos e começar a ter uma ideia geral de onde o mercado pode estar indo.

Comerciantes de bilhetes grandes: Os dados de profundidade de mercado também são úteis para aqueles que estão negociando bilhetes maiores (maior volume), pois permitem que eles ver a quantidade de liquidez existente em cada nível de preço. A profundidade de funcionalidade de mercado do VWAP (Preço Médio Ponderado por Volume) é particularmente útil para aqueles que estão fazendo negócios muito grandes, pois permite que eles vejam o preço de entrada esperado em vez do preço à vista cotado. A maioria dos comerciantes de varejo encontrará liquidez suficiente para suas necessidades em todos os níveis de preços, mas a capacidade de ver níveis de liquidez ainda é útil.

Profundidade da Funcionalidade do Mercado.

Muitas corretoras de STP / ECN dão acesso ao seu comerciante aos dados de Nível de Mercado do Nível II gratuitamente. Algumas das plataformas de negociação mais antigas, como o MetaTrader 4, não têm a funcionalidade Depth of Market embutida, o que significa que as corretoras que utilizam a plataforma criaram programas separados que permitem que seus traders acessem os dados de Depth of Market. Ao escolher uma corretora STP / ECN, pode valer a pena perguntar se a sua corretora pode oferecer acesso aos dados da Profundidade do Mercado.

Plataformas mais novas, como cTrader e MetaTrader 5, têm a funcionalidade Depth of Market embutida, facilitando o acesso aos dados de camadas para Depth of Market. O cTrader da Spotware oferece uma funcionalidade de Profundidade de Mercado particularmente impressionante, com a plataforma exibindo a profundidade dos dados de mercado em três formatos diferentes, dependendo das necessidades específicas do profissional.

Importa se a sua corretora lhe dá acesso à profundidade dos dados de mercado? Bem, isso depende, os grandes vendedores e os comerciantes de curto prazo certamente se beneficiarão de ter acesso à profundidade dos dados do mercado. Comerciantes menores, que têm uma visão de longo prazo, não terão tanto valor em ter acesso à profundidade dos dados de mercado, mas isso não quer dizer que a profundidade da funcionalidade do mercado não seria útil. Um número cada vez maior de corretoras está dando aos seus negociadores acesso aos dados do DOM Nível II, embora muitas plataformas mais antigas, incluindo o sempre popular MetaTrader 4, não tenham profundidade de funcionalidade embutida. Ao escolher uma corretora, certamente vale a pena perguntar se eles permitem aos dados do DOM.

Um pensamento sobre & ldquo; Introdução à profundidade de mercado (DOM) & rdquo;

Você pode nos mostrar como usar o dom no metatrder5 e como negociar o forex nele.

Profundidade do Mercado Forex.

Movendo-se de pequenas contas de forex de varejo para um tamanho de conta grave vem com alguns solavancos na estrada. A maioria dos comerciantes vê os preços dos pares de moedas na tela e assume que eles podem comprar e vender quantidades ilimitadas a qualquer momento. Embora o mercado forex seja o maior mercado do mundo, tornando-o mais líquido, ainda há um tamanho limitado para o que você pode negociar a qualquer momento.

Lendo a profundidade do mercado Forex.

NinjaTrader e MB Trading disponibilizam informações de profundidade de mercado em suas telas de negociação. Mostra onde está toda a liquidez próxima. Digamos, por exemplo, que você queria fazer um pedido grande para o EUR / USD. Você pode ver na tela da plataforma da MB Trading que a profundidade do mercado de moedas fica maior à medida que você se distancia do preço. Eles chamam esses números de nível 2 e 8221; cotações, que é o jargão retirado de operadores de ações.

O Navegador da MB Trading mostra a profundidade do mercado do EUR / USD. As cores claras mostram os melhores preços, os preços mais escuros indicam a distância do melhor preço.

Eu tirei esta screenshot no final da tarde, quando a liquidez está no seu pior. O melhor lance mostra uma profundidade de 200, que é medida em mini lotes de 10.000. Você pode vender até 2 milhões de EUR / USD e ser preenchido a esse preço. Observe, no entanto, que a maior parte da liquidez está mais longe. 3 milhões estão no próximo melhor preço e outros 3 milhões ainda mais longe. A liquidez disponível líquida é de 8 milhões no lado curto e de 6 milhões no lado longo, para um total de 14 milhões.

A tela FX Pro no NinjaTrader torna ainda mais clara. Eu tirei essa captura de tela alguns minutos depois, e é por isso que os números de liquidez são diferentes. Uma coisa que eu realmente gosto nessa tela é que o NinjaTrader converte a profundidade do mercado de câmbio em números mais tangíveis. A formatação faz mais sentido para mim. Além disso, é muito mais fácil acompanhar o spread variado.

A tela FX Pro no NinjaTrader.

O que você aprendeu em economia não se aplica à negociação. Negociar em massa na verdade leva a preços piores em vez de preços melhores. A razão é que os instrumentos forex são tão padronizados que efetivamente nunca há falta de clientes. É realmente uma questão de obter o quanto você quer a uma determinada velocidade.

Apenas um tolo chegaria ao mercado com 20 milhões de EURUSD instantaneamente, a menos que você esteja desesperado para sair de uma posição. Se você empurrar uma ordem de mercado a julgar apenas pela cotação na tela, poderá receber de 2 a 8 milhões de unidades pelo preço exibido. Mas o restante do pedido será preenchido a preços progressivamente piores. Os comerciantes fazendo um mercado querem sua libra de carne por deixar alguém entrar no mercado tão rapidamente.

Os comerciantes não podem ver a profundidade de liquidez da maioria dos corretores porque eles optam por não mostrá-la. Suas plataformas encorajam a compra, compre aquela psicologia. Quanto mais informações transmitirem, maior será a largura de banda necessária, o que significa que servidores melhores são necessários.

O EURUSD é o par de forex mais líquido do mundo. Isso varia em grande parte pelo corretor, mas a qualquer momento você deve ser capaz de negociar entre 20 e 30 milhões de EUR / USD. Isso não significa que você será preenchido pelo preço na tela. O que isso significa é que essa é a quantidade de soma disponível a qualquer momento.

Alguns corretores escondem sua quantidade. Não é como o mercado de ações, onde se houver 15.000 ações da Microsoft prontas para negociar a qualquer momento, você poderá ver 100% da liquidez disponível. No forex, como um mercado de balcão, o corretor pode querer restringir o livro visível por alguns motivos.

Se você oferecer mercados a partir de 5 bancos, é muito raro para o corretor alimentar o melhor preço competitivo e deixar os bancos lutarem? Por quê? Porque o corretor também precisa que os bancos fiquem por perto quando ninguém quer negociar.

É um acordo informal de que, se eu for o corretor de varejo A e o UBS, minha principal fonte de liquidez, saio do caminho para dar ao UBS o bom fluxo. Meus clientes esperam negociar durante o NFP e outros mercados voláteis (embora eles realmente não devessem!). Se a corretora simplesmente permite que os bancos a combatam, então os bancos têm todos os motivos para deixar a corretora apodrecer quando seus clientes querem negociar, mas é ruim para os bancos. Os bancos certamente não querem tomar posições em mercados voláteis. Seu único incentivo para fazê-lo é se o bom fluxo & # 8221; que o corretor do forex envia durante os mercados normais os incentiva a aceitar o risco de perder mais do que eles se preocupam durante o PFN.

Os comerciantes de notícias são os mais propensos a tentar negociar durante um mercado magro. Eles também são os mais propensos a reclamar por não poderem negociar. Estes são os argumentos aos quais eu menos simpatizo. Se você está negociando as notícias, é muito provável que você tenha menos de um ano de experiência em negociações. A decisão não tem nada a ver com pesquisar sistemas ou avaliar se é ou não uma boa ideia. Tem tudo a ver com o jogo.

Os comerciantes de varejo são os mais propensos a negociar durante eventos voláteis, não apenas notícias, mas realmente qualquer tipo de momento. Quase todo mundo segue uma estratégia de breakout ou momentum. Tem tudo a ver com o que os comerciantes percebem como o resultado mais provável. Quando o mercado explode em uma direção, são necessários nervos de aço para ficar na frente do trem de carga. Portanto, é provavelmente uma boa ideia porque é contra-intuitivo.

As tendências acontecem tão lentamente que não excitam o burburinho do jogo que a maioria dos comerciantes forex de varejo procura. Meu amigo Afshin, em Dublin, foi vítima desta semana passada. Ele viu o EUR / USD subindo dia após dia após dia. Ele sentiu como se estivesse simplesmente atrasado para uma correção. O desejo de participar, em vez de partir de um desejo de um golpe rápido, veio do desejo de estar certo antes que houvesse qualquer indicação clara da oportunidade de estar certo. O ponto é que o que parece natural fazer é muitas vezes precisamente a coisa errada a fazer. Também é natural para todos os outros traders.

Profundidade de mercado e direção.

Um projeto de pesquisa que eu adoraria fazer é estudar como a profundidade do mercado em qualquer lado de um mercado afeta a direção. Alguns traders administram negócios de liquidez simples, onde recebem descontos de negociação em troca de aceitar o risco de manter uma posição no curto prazo. É menos provável que essas entidades se preocupem em escolher a direção do mercado.

As mesas de negociação que fazem os mercados, no entanto, muitas vezes querem o fluxo para que possam estabelecer uma posição e ganhar o spread ao fazê-lo. Essas entidades estão escolhendo direção & # 8211; e eles são apoiados por geeks de matemática muito inteligentes com PhDs e muito tempo em suas mãos. Se essas mesas fizerem um mercado visivelmente profundo e for suficientemente unilateral, então é seguro assumir que elas esperam que o mercado se mova na direção oposta.

Quando você está comprando um par forex, o banco está vendendo para você. Portanto, se todos acumularem liquidez para poderem comprar, mas a liquidez for pequena no lado mais curto, deve estar dizendo que o dinheiro inteligente quer ser curto agora.

Profundidade do mercado.

A Profundidade do Mercado (DOM) exibe ofertas e solicita um instrumento específico com os melhores preços atualmente (mais próximos do mercado).

A profundidade do mercado está disponível para os símbolos negociados no modo de execução de câmbio, onde as operações de negociação são enviadas para um sistema de negociação externo (troca), bem como para símbolos não-cambiais.

Para os símbolos de troca, a profundidade da janela de mercado exibe volumes reais e preços de solicitações de negociação. Para os símbolos que não são de câmbio, a profundidade do mercado é uma ferramenta de escalpelamento que permite colocar ordens de mercado e pendentes em um único clique.

Para abrir a profundidade de mercado de um instrumento financeiro, clique em & quot; Profundidade do mercado & quot; no menu de contexto do Market Watch.

O número de lances e ofertas exibidos no DOM é determinado pelos parâmetros de símbolo definidos pelo intermediário.

Operações de dois tipos são realizadas a partir da profundidade do mercado:

Operações de Mercado - compra / venda de um instrumento financeiro ao preço atual de mercado; Pedidos comerciais - colocação de vários pedidos de negociação (pedidos pendentes) para comprar / vender um instrumento financeiro a um preço especificado (que atualmente não está disponível no mercado).

Operações de mercado.

Uma operação de mercado é comprar / vender um instrumento financeiro ao melhor preço atualmente oferecido no mercado.

Execute uma operação de mercado da profundidade do mercado. Clique no comando comercial apropriado na profundidade de mercado do símbolo apropriado, especificando a quantidade necessária. Se "Negociação de um clique" está habilitado, esta solicitação é enviada imediatamente ao servidor sem especificar condições extras (a caixa de diálogo de negociação não é exibida).

Suponha que tenhamos executado uma operação de compra de 20 lotes, enquanto as seguintes ofertas estão atualmente disponíveis no mercado:

Como solicitamos 20 lotes com a condição de Preenchimento ou Abatimento ao preço de mercado, o volume necessário será constituído pelas ofertas de mercado mais próximas. Se o pedido continha um determinado preço, ele seria executado apenas a esse preço especificado e somente no volume especificado.

Você pode visualizar o histórico da execução do pedido no campo & quot; Histórico & quot; separador do & quot; Toolbox & quot; janela:

Você vê aqui que o volume final de 20 lotes foi recebido de algumas ofertas mais próximas do mercado. As ofertas correspondentes desaparecem da profundidade do mercado.

Pedidos comerciais.

Colocar uma solicitação de negociação significa criar uma ordem pendente para comprar / vender um instrumento financeiro a um preço especificado, que atualmente não está disponível no mercado. Dependendo de como as solicitações são processadas no servidor, elas podem ser exibidas diretamente em profundidade de mercado (principalmente solicitações de limite) ou aguardar execução no lado do corretor (principalmente solicitações de limite de parada ou parada) e, em seguida, convertidas em ordem de mercado.

Aqui está um exemplo de colocação de um pedido de limite para comprar 3 lotes do contrato de futuros RTS-6.13. Especifique o volume necessário no & quot; vol & quot; campo e clique em (na área Preço de compra para a ordem Limite de compra) ou (na área Pedir preço para a ordem Limite de venda) no campo & quot; Negociar & quot; coluna na linha do preço, no qual você deseja fazer um pedido. Se "Negociação de um clique" está habilitado, esta solicitação é enviada imediatamente ao servidor sem especificar condições extras (a caixa de diálogo de negociação não é exibida).

Examine & quot; Negociação rápida & quot; seção para aprender como gerenciar rapidamente pedidos na profundidade do mercado.

Quando colocado com sucesso, o pedido aparece na profundidade do mercado:

O pedido recém-colocado é exibido no campo & quot; Trade & quot; coluna - BLIM 3 (ordem Buy Limit de 3 lotes). Assim que houver um participante do mercado pronto para vender o instrumento financeiro pelo preço especificado, o pedido será preenchido e se transformará em uma posição.

Pare e pare as ordens de limite.

Normalmente, as Ordens de Limite de Parada e Parada (Buy Stop, Sell Stop, Buy Stop Limit e Sell Stop Limit) não são enviadas diretamente para um sistema de negociação externo (troca) em oposição a ordens limitadas. Até atingir o preço de parada, esses pedidos são processados ​​dentro da plataforma MetaTrader 5.

Ao atingir o preço de parada especificado em uma ordem de Parada de Venda ou Parada de Venda, uma operação de mercado apropriada é executada. Ao atingir o preço de parada especificado em uma ordem de Limite de Stop de Compra ou Sell Stop Limit, uma solicitação de limite apropriada é executada, o que será visível para outros participantes do mercado.

Negociação rápida da profundidade do mercado.

A profundidade do mercado permite que os usuários gerenciem rapidamente os níveis de parada (Stop Loss e Take Profit) e as ordens pendentes de posições abertas. Esta opção só está disponível com o & quot; One Click Trading & quot; opção ativada nas configurações da plataforma de negociação. Solicitações de negociação são enviadas da profundidade do mercado instantaneamente sem mostrar um diálogo de negociação.

Níveis de Parada em Movimento.

Os níveis de parada de posições abertas são exibidos no campo & quot; Trade & quot; coluna como TP (Take Profit) e SL (Stop Loss). Estes níveis podem ser movidos pelo mouse:

Mova um nível para a linha com o preço desejado e ele será modificado instantaneamente.

Excluindo os níveis de parada.

Os níveis de parada podem ser excluídos do Depth of Market:

Passe o cursor do mouse sobre o botão (ou) para a direita ou para a esquerda a partir do nível e clique em Shift. O botão mudará sua visualização para. Clique no botão para excluir o nível.

Colocando Ordens.

Pedidos pendentes são colocados usando botões ou ao lado do preço desejado:

Para colocar um pedido de Limite de compra, clique na área Preço do lance. Para fazer um pedido de compra, clique na área Pedir preço. Para colocar uma ordem Sell Limit, clique na área Ask price. Para colocar uma ordem Sell Stop, clique na área Preço do lance.

Depois disso, um pedido é feito no preço especificado. Tem o volume definido no & quot; vol & quot; campo, assim como os níveis Stop Loss e Take Profit especificados em & quot; sl & quot; e & quot; tp & quot; campos, respectivamente.

Modificação de Ordens.

A profundidade do mercado permite que os usuários alterem facilmente os preços de pedidos previamente definidos.

Mova a ordem pendente para a linha de preço necessária. O preço do pedido muda instantaneamente. Se os níveis de Stop Loss e Take Profit estiverem definidos para a ordem, eles serão movidos pela mesma distância que o preço.

Se arrastarmos uma ordem de limite através da borda ask / bid, ela será alterada para uma ordem de parada (o Buy Limit será substituído por Buy Stop, enquanto Sell Limit - por Sell Stop).

Se várias ordens de preço iguais forem colocadas, elas não poderão ser movidas na profundidade do mercado.

Excluindo pedidos.

Para excluir um pedido da profundidade do mercado, passe o cursor do mouse sobre (ou) para a direita e clique em Shift. O botão mudará sua visualização para. Clique no botão para excluir o pedido.

Se vários pedidos de preços iguais forem feitos, o mais antigo é removido primeiro.

Time & amp; Vendas e Tick Chart.

Tempo e vendas e um gráfico de escala de instrumentos de câmbio com preços reais de transação são exibidos na Profundidade do Mercado.

Time & amp; Vendas.

The Time & amp; O recurso de vendas fornece o preço e o tempo de cada negociação executada na troca. Informações sobre todos os negócios incluem o momento em que o negócio foi executado, sua direção (compra ou venda), bem como o preço e o volume do negócio. Para facilitar a análise visual, cores diferentes são usadas para indicar diferentes direções comerciais: azul é usado para operações de compra, rosa para negociações de venda, verde significa direção indefinida. Os volumes de negociação são exibidos adicionalmente em um histograma.

Como tempo e amp; As vendas podem ajudar você a entender o mercado.

The Time & amp; O recurso de vendas fornece ferramentas para uma análise de mercado mais detalhada. A direção comercial sugere quem iniciou o negócio: o comprador ou o vendedor. O volume de negociações permite que os traders entendam o comportamento dos participantes do mercado: se os negócios são realizados por grandes ou pequenos players do mercado, bem como estimam a atividade dos jogadores. A velocidade de execução do negócio e o volume de negócios em vários níveis de preços ajudam os operadores a estimar a importância dos níveis.

Como usar o tempo & amp; Dados de vendas.

Além da análise visual da tabela, você pode salvar os detalhes das negociações em um arquivo CSV. Além disso, eles podem ser analisados ​​usando qualquer outro software, como o MS Excel. O arquivo contém dados separados por vírgula:

Se você quiser salvar dados em um arquivo, abra o menu de contexto e selecione & quot; Exportar carrapatos para CSV & quot ;.

Filtrar por volume.

Ofertas com o volume menor que o valor especificado podem ser ocultadas do tempo & amp; Tabela de vendas. Este filtro permite mostrar apenas grandes transações na Hora & amp; Janela de vendas.

Clique duas vezes na primeira linha da lista Time & amp; Vendas, especifique o volume mínimo em lotes e, em seguida, clique em qualquer outra área de & # 8203; & # 8203; a Profundidade do Mercado. As negociações serão filtradas e o valor do filtro atual aparecerá no cabeçalho da coluna de volume.

Você também pode especificar o volume mínimo usando o Time & amp; Menu de contexto de vendas.

Carta de carrapato.

Todas as transações realizadas no Exchange são plotadas neste gráfico:

Círculos vermelhos mostram transações de venda. Círculos azuis mostram transações de compra Círculos verdes aparecem quando a direção da transação é indefinida. É usado quando a troca não transmite a direção de uma transação. Nesse caso, a direção é determinada com base no preço da transação em comparação com os preços de compra e venda. Uma transação de compra é aquela executada no preço de venda ou acima, uma transação de venda é executada ao preço de oferta ou inferior. A direção é indefinida se o preço da transação estiver entre o lance e o pedido.

Quanto maior o círculo, maior o volume da transação. Volumes de transação também são mostrados como um histograma abaixo do gráfico de escala.

Na parte superior e inferior do histograma, são mostrados os volumes totais das ofertas atuais de Compra e Venda.

Para personalizar a aparência da profundidade do mercado, use a barra de ferramentas na parte superior da janela:

- mostrar / ocultar o gráfico de escala. - mostrar / ocultar o horário & amp; Vendas. - ligando a Market Depth a um gráfico ativo. Toda vez que você alterna para um gráfico de um instrumento financeiro, o mesmo instrumento será ativado automaticamente na janela Market Depth. Portanto, você não precisará abrir a janela Market Depth para cada novo símbolo. - mude para o modo avançado; cada etapa do preço será exibida na profundidade do mercado, independentemente de haver ofertas a esse preço. - mostrar a propagação na profundidade do mercado. - mostrar / ocultar os gráficos de preços Bid e Ask. - mostrar / ocultar transações que aparecem na forma de círculos no gráfico de escala. - zoom no gráfico. - Diminuir o zoom do gráfico.

A maioria desses comandos também está disponível no menu de contexto da Market Depth e Time & amp; Janelas de vendas. O menu de contexto da Profundidade de Mercado de escalpelamento (para instrumentos sem troca) também permite alternar entre o volume em lotes e unidades.

Profundidade de Mercado (DOM)

O que significa 'Profundidade de mercado (DOM)'.

A profundidade de mercado (DOM) é uma medida do número de ordens de compra e venda abertas para um título ou moeda a preços diferentes. A profundidade da medida de mercado fornece uma indicação da liquidez e profundidade dessa segurança ou moeda. Quanto maior o número de ordens de compra e venda em cada preço, maior a profundidade do mercado. A profundidade dos dados de mercado também é conhecida como o livro de pedidos, pois mostra ordens pendentes para um título ou moeda. Esses dados estão disponíveis na maioria das bolsas por uma taxa.

QUEBRANDO 'Profundidade do Mercado (DOM)'

A profundidade do mercado também se refere ao número de ações, que podem ser compradas de uma determinada corporação, sem causar apreciação de preço. Se a ação for extremamente líquida e tiver um grande número de compradores e vendedores, a compra de uma grande quantidade de ações normalmente não resultará em movimentos perceptíveis nos preços das ações.

A profundidade do mercado geralmente existe na forma de uma lista eletrônica de ordens de compra e venda; estes são organizados por nível de preço e atualizados em tempo real para refletir a atividade atual. Embora às vezes os dados estejam disponíveis por uma taxa, agora a maioria das plataformas de negociação oferece alguma forma de exibição de profundidade de mercado. Isso permite que todas as partes que negociam um título vejam uma lista completa de ordens de compra e venda com execução pendente, junto com seus tamanhos - em vez de simplesmente as melhores.

Usando a profundidade dos dados do mercado.

A profundidade dos dados de mercado ajuda os negociadores a determinar onde o preço de um determinado título pode ser encaminhado no futuro próximo, conforme os pedidos são preenchidos, atualizados ou cancelados. Por exemplo, um comerciante pode usar dados de profundidade de mercado para entender o spread bid-ask de um título, juntamente com o volume acumulado acima de ambos os valores. Títulos com grande profundidade de mercado (por exemplo, uma companhia de grande capitalização altamente popular como a Apple (ticker: AAPL)) geralmente terão um volume forte e bastante líquido, permitindo que os negociadores façam grandes pedidos sem afetar significativamente o preço de mercado. No entanto, aqueles títulos com pouca profundidade (empresas mais obscuras com capitalizações de mercado menores) poderiam ser movidos se um comerciante fizer uma grande ordem de compra ou venda.

Ser capaz de ver a profundidade das informações de mercado para um determinado título em tempo real permite que os investidores lucrem com a volatilidade dos preços no curto prazo. Por exemplo, se uma empresa se torna pública (começa a negociar pela primeira vez), os traders podem esperar uma forte demanda de compra, sinalizando que o preço da nova firma pública poderia continuar uma trajetória ascendente. Nesse caso, um trader pode considerar a compra de ações e sua venda, uma vez que a valorização tenha atingido um nível desejado e / ou se o profissional observar a montagem da pressão de venda.

Nível 2.

O aplicativo de monitoramento Market Depth, comumente conhecido como Level2 ou Order Book, é uma ferramenta essencial para a negociação no ambiente ECN. Esta ferramenta exibe preços indicativos e permite que os operadores Forex vejam a Melhor Oferta e a Melhor Consulta, juntamente com seus volumes, para que possam ajustar sua estratégia e tomar uma decisão informada ao abrir uma posição.

Os parâmetros do DAB podem ser insuficientes, especialmente no que diz respeito à negociação de alta frequência. As informações baseadas na diferença entre o melhor BID e o melhor ASK (o DAB) podem ser insatisfatórias, pois os gráficos BestBid e BestAsk podem apresentar volumes menores do que o esperado, portanto, é recomendável consultar os dados de Market Depth (Order Book).

O Livro de Ofertas exibe a liquidez de Provedores de Liquidez e Ordens Limitadas externas, pertencentes aos negociantes de um sistema interno. A informação, fornecida pelo Livro de Ofertas, é especialmente importante em negociações de grande volume quando é necessário estimar os níveis de preços aproximados para execução de ordens ou obter estatísticas sobre a pressão de venda de um instrumento financeiro ou suporte de compra durante movimentos de preços.

Profundidade de mercado (nível 2)

Ao usar o aplicativo Level2, um trader pode ser enganado por ordens falsas ou “fantasmas”. Essas ordens são deliberadamente estabelecidas por negociantes desonestos que recorrem à estratégia “fantasma” na tentativa de enganar ou confundir outros participantes do mercado, gerando uma falsa percepção dos movimentos dos preços. Eles se beneficiam dos erros de outros comerciantes, que podem incorrer em enormes perdas em tais casos.

Leia mais sobre pedidos “fantasmas”:

O nível 2 também serve como base para desenvolver uma aplicação como o plugin OCTL2 para melhorar o processo de negociação na plataforma MT4.

Negociação com profundidade de mercado.

A profundidade do mercado é uma lista eletrônica de ordens de compra e venda, organizada por nível de preço e atualizada para refletir a atividade do mercado em tempo real. A maioria das plataformas de negociação de hoje oferecem algum tipo de exibição de profundidade de mercado que permite que os operadores vejam as ordens de compra e venda esperando para serem executadas - e não apenas a melhor oferta e preços, mas as ofertas e pedidos em ambos os lados do mercado. bem como o tamanho de todos os lances e ofertas.

Toda essa informação pode ser útil para os traders porque mostra não apenas onde o preço está agora, mas onde é provável que esteja em um futuro próximo. Aqui, analisamos a profundidade do mercado, desde o básico até como você pode adicionar profundidade de mercado à sua caixa de ferramentas de negociação.

A profundidade do mercado exibe informações sobre os preços nos quais os negociadores estão dispostos a comprar e vender um determinado símbolo comercial em um único ponto no tempo. Os dados de profundidade de mercado são também conhecidos como Nível II, profundidade de mercado (DOM) e o livro de ordens, uma vez que mostra ordens pendentes para um instrumento de negociação.

Como a profundidade do mercado é em tempo real, ela muda constantemente durante o pregão. Em um instrumento como o contrato de futuros E-mini S & P 500 (ES), que negocia com volumes extremamente altos, a profundidade do mercado é atualizada várias vezes a cada segundo. Em instrumentos pouco negociados, os lances e ofertas podem ser atualizados a cada poucos segundos, minutos ou até mesmo horas.

Independentemente da frequência com que novos lances e ofertas chegam ao mercado, a profundidade do mercado mostra os diferentes preços e o número de pedidos alinhados em cada preço para comprar ou vender.

Os dados de profundidade de mercado podem ser visualizados em uma janela de Nível II separada ou em uma escala de preços e mostram os compradores (lance) e os vendedores (pergunte). (Observação: os regulamentos dos EUA exigem que os preços de lances sempre apareçam à esquerda e solicitem que os preços sejam exibidos à direita.)

Uma escala de preços ou exibição de DOM mostra cada nível de preço na coluna do meio, com o número de compradores em cada nível de preço à esquerda e o número de vendedores em cada nível de preço à direita, como mostrado em & quotdescalando o mercado & rdquo; (certo).

Outra maneira de ver a profundidade do mercado é sobrepô-lo em um gráfico de preços, conforme mostrado em & ldquo; Profundidade de gráficos & rdquo; (certo). Estes são os mesmos dados que apareceriam em uma janela do Nível II ou DOM, apenas apresentados de uma maneira diferente e mais visual. Neste exemplo, os níveis de profundidade de mercado são exibidos no lado direito de um gráfico de preços, próximo aos vários preços.

As barras verdes representam as ordens de compra; estes são chamados os preços de oferta. O tamanho de cada barra verde reflete o número relativo de ações, contratos ou lotes que os compradores gostariam de comprar. A localização vertical dessas barras de lance se correlaciona com o preço específico pelo qual os comerciantes estão interessados ​​em comprar. A barra superior do preço verde é conhecida como o lance interno e representa o preço mais alto pelo qual há compradores interessados. Isso pode ser considerado como o preço de atacado do símbolo.

As barras vermelhas indicam participantes do mercado que querem vender; estes são conhecidos como os preços de venda para o símbolo. O tamanho de cada barra vermelha reflete o número de ações, contratos ou lotes que os comerciantes gostariam de vender, e a localização vertical corresponde ao preço específico pelo qual os comerciantes estão atualmente interessados ​​em vender. A barra vermelha mais baixa é conhecida como a pergunta interna e representa o preço mais baixo ao qual existem vendedores interessados, ou o preço atual de varejo do símbolo.

Essa exibição de profundidade de mercado também exibe numericamente o tamanho dos lances e pergunta em cada nível de preço. Por exemplo, existem 1.515 contratos para venda ao preço de 1.880,00. Ele também mostra a atividade cumulativa: o número total de compradores (exibido como um total e como uma porcentagem abaixo das barras de lances) e os vendedores (mostrados acima das barras de solicitação).

Independentemente de como a profundidade do mercado é vista, ela fornece informações sobre o lance interno e pergunta & mdash; o preço pelo qual você pode comprar ou vender agora com uma ordem de mercado & mdash; além de vários níveis de preços de compra e venda em espera na fila.

Para simplificar a forma como a profundidade do mercado funciona, pode ser útil ver como a exibição muda quando um comerciante faz um pedido. & ldquo; Encomendar & rdquo; à direita, mostra duas exibições do DOM. O da esquerda mostra uma oferta interna de 1634,50 com um tamanho de 153. Imagine que um comerciante faça um pedido para comprar 10 contratos nesse nível. O tamanho em 1634.50 aumenta imediatamente para 163 (veja o DOM à direita), refletindo a ordem para comprar 10 contratos. Dessa forma, a profundidade do mercado muda continuamente durante o pregão, à medida que compradores e vendedores fazem seus pedidos no mercado e os pedidos são preenchidos, modificados ou cancelados.

Sobre o autor.

Jean Folger é o co-fundador e pesquisador de sistemas da PowerZone Trading, LLC.